Operar con índices: ¿Por qué es ventajoso el trading con índices?

Me preguntan a menudo por qué solo opero con índices. Explicaciones sobre las cualidades propias de los índices para los traders.

Los índices no son manipulables

En un mundo en el que la gente es cada vez más paranoica siempre me asombra que muy pocos traders se dediquen a operar con índices. Sin embargo, los índices son los instrumentos financieros menos manipulables. El Forex no tiene cotización centralizada, todos los brókers proponen su propio precio. Las criptomonedas tienen unos volúmenes tan débiles que con unos millones de euros se puede hacer lo que se quiera...

En cuanto a manipular un índice, no es posible, ya que no se compra realmente un índice. En un índice puede invertir la suma que desee. Si se vuelve loco, 100 millones de euros de un golpe. Lo hará variar algunos puntos y los algoritmos detectarán la incoherencia y se precipitarán a devolverlo al precio normal. Aprovecharán el chollo haciéndole perder sumas considerables.

¿Qué es lo que hace que varíe el precio de un índice?

Lo que hace variar el índice no es usted, son los precios de las acciones que lo componen. Es una media matemática ponderada de 30, 40, 100, 500, 2 000 empresas al mismo tiempo, dependiendo de los índices. Por tanto, para manipular un índice, el coste sería infinitamente más alto que los beneficios esperados. Haría falta comprar o vender decenas de miles de acciones de empresas al mismo tiempo en decenas de miles de empresas cotizadas.

No va a gastar 100 millones de euros para hacer variar un índice 20 puntos cuando con la misma suma domina el bitcoin o una acción muy concreta 🙂 Es también el fin de la leyenda urbana, voy a buscar mi stop (modo paranoia del mal trader que busca un pretexto para no asumir el hecho de que ha sido malo). Por supuesto, es evidente que no va a gastar 50 000 000 de euros para buscar el stop en un microlote a 1 €. La gran ventaja de los índices es que nadie tiene la capacidad financiera para manipularlos. Además, el precio de los índices es mundial, es el mismo para todos los traders.

El money management está integrado en el trading con índices

Se puede decir que con un índice ya tenemos integrado un money management, puesto que simplemente es una cesta de acciones. No se ponen todos los huevos en la misma cesta. Si compra Nasdaq 100, está haciendo una diversificación de una centena de empresas de alta tecnología americana. Al comprar el índice IBEX 35, está dedicando una parte más importante a la banca. Con el Footsie, está privilegiando las empresas financieras. Al operar el Dax 30, el peso de la industria es superior a muchos otros índices. Por tanto, hay una gran sutileza en operar los índices. Hay que conocerlos. Y, por supuesto, no hablo de los índices especializados, como los índices sectoriales que serán más sensibles que los índices más diversificados.

Operando con índices, los riesgos son menores

El riesgo es la muerte del trader. Es absolutamente necesario meterse esto en la cabeza: si se quiere tener una oportunidad en el trading, es preciso huir del riesgo. El riesgo es rentable una vez, dos veces, tres veces, pero la cuarta vez le deja fuera de combate. Es el principal enemigo consigo mismo en el trading.

Operar una acción es arriesgado por muchos motivos: por ejemplo,  si el presidente tiene un problema, la empresa puede acabar en los tribunales... Todos los días hay acciones que ganan o pierden el 10 %, el 25 %... Los principiantes en bolsa se entusiasman con esto porque se imaginan que, por supuesto, van a ganar el 25 %. También pueden llevarse una bofetada del -25 % y tardar años en recuperarse, especialmente si tienen poco capital.

Un índice que pierde el 10 % es un acontecimiento histórico. Se sigue hablando de ello 20 años después.

Operar un índice evita el riesgo de bancarrota

Además, un índice no puede quebrar, al contrario que una empresa, en la que uno pierde la totalidad de la inversión. Si quiebra una empresa del Dax 30, es sustituida automáticamente por la 31.ª empresa alemana. El peso de esta quiebra en el índice será por tanto muy limitado. Pero si posee esa acción, lo habrá perdido todo.

Los índices aprovechan la situación económica global

Dado que no pone todos sus huevos en la misma cesta, lo que está haciendo cuando compra una criptomoneda, una acción, o cuando opera en el Forex, se beneficia del dinamismo de la situación general mundial puesto que invierte en 30, 50, 100 empresas. Si una de estas empresas tiene dificultades, ello no le impedirá ver progresar su índice.

De igual manera, con los índices reparte el riesgo. Se beneficia de la dinámica de la economía mundial, positiva o negativa, según compre o venda el índice. Con un poco de experiencia, puede ver la tendencia en los índices a medio o largo plazo. Por lo tanto, si no tiene una estrategia agresiva a corto plazo, puede dejarse llevar tranquilamente.

Cada índice tiene su personalidad

Es, sin duda alguna, una de mis cosas preferidas con los índices, todos tienen carácter. Los índices tienen todos personalidad propia, un temperamento que se adaptará al scalping, al Day trading o al swing trading. Son como los seres humanos, están tipificados, tienen sus propios rasgos de personalidad. Con toda seguridad, encontrará un índice que se corresponda con su personalidad de trader.

Por supuesto, al igual que usted no se comporta de la misma manera con una persona agresiva que con una persona pasiva, debe contar con técnicas adecuadas para cada índice.

Operar con índices es ético

Puede sorprender, pero operar con índices es ético. Podrá explicárselo a sus amigos, que juzgan a los traders sin tener los más mínimos conocimientos de economía. Al comprar o vender índices, no produce absolutamente ningún impacto en el precio de las acciones.  Por consiguiente, en la vida de los empleados y toda esa palabrería que se oye en los medios de comunicación. No produce ningún impacto en la deuda de los países, no produce ningún impacto en las materias primas, etc. Usted compra y vende un índice. El hecho de invertir en un índice directamente no hace variar los precios de las acciones. Usted tiene una huella ecológica totalmente neutra.

Por el contrario, si sus amigos tienen seguros de vida, tienen un impacto sobre la vida económica y sobre la vida de las «personas». Están especulando con la deuda de los países, por ejemplo. Por lo general, no le van a agradecer que les explique esto, pero debe sacarles de su oscurantismo económico.

Conclusión sobre el trading con índices

¿Por qué operar con índices? El trading con índices es un trading seguro con un money management integrado. Los riesgos del trading con índices son menores que con otros productos, ya que un índice no puede quebrar.